中国影子银行风险最高的一块,P2P 借贷成规模 5 兆台币庞

2020-06-15 浏览量:327

中国影子银行风险最高的一块,P2P 借贷成规模 5 兆台币庞

中国网路借贷平台(P2P)近来倒闭潮不断,吓得中国存户们纷纷自 P2P 平台撤资,使这个市场规模高达 1950 亿美元(约台币 5 兆 8,500 亿)的 P2P 行业大幅萎缩,也让中国官方在打击高风险影子银行活动时的维稳能力备受考验。

外电报导,受到 P2P 平台纷纷违约、突然停业和资金冻结等报导影响,中国储户近来纷纷前往 P2P 运营商的办公室要求还款。

根据网贷之家数据,继今年 6 月份以 80 家创出两年来最大单月增幅后,过去两周中国又增加了至少 57 家停业及问题平台。该研究机构对停业和问题平台的定义包括:停业、警方调查介入、提现困难、转型和跑路。

P2P 借贷平台的不还钱和假新闻,导致投资人对平台没信心

不少 P2P 平台对外宣称获得巨额融资,不久就出现项目逾期或者爆雷的状况,呼吁投资人对融资利多得多加注意,防範风险。苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言表示,在目前 P2P 倒闭潮下,宣布融资讯息也成为平台维繫投资人信心的有效手段,不排除平台会故意散布虚假融资资讯,以博得投资人信任。

网贷天眼副总裁李光耀分析,网贷行业是良币驱逐劣币,好的标的会持续受青睐。但当中也有打着融资的幌子,实际是把现有平台卖给其他的资方接手。这个过程会以融资的旗号卖给另一家,所以投资人得注意这笔融资是真的,还是所谓的卖平台,从现在的情况来看,被卖掉的平台多半都有问题。

外资投行麦格理(Macquarie)亦对此表示,投资人已经对较小型的平台失去信心,主要是无法确知这些公司是否能顺利存活下来。他预估,接下来大约只有两千家公司能撑得下去。

中国影子银行风险最高的一块,P2P 借贷成规模 5 兆台币庞

P2P 被视为非法资金筹集管道,官方大力打击

中国 P2P 产业位居全球之首,也是中国庞大影子银行体系中风险最大、监管最少的一块。过去两年来,官方的打击行动已经给 P2P 平台带来不小压力,但在中国信贷市场收紧,先前银保监会发出风险提示,要求民众购买高收益产品时要提高警觉、慎防被骗后,P2P 近几个月来的压力更大了。

近期纷争也让外界对 P2P 平台上市计画产生戒心,也彰显出中国政府在降低金融体系道德风险需要进行微妙的平衡,避免引发危机。虽然目前未有迹象显示,P2P 风暴已经蔓延到系统重要性银行理财产品,但中国 10 兆美元(约 300 兆台币)的影子借贷体系多半面临相同困境:违约数量增加,经济增长趋缓,官方呼吁停止对风险投资给予隐性担保。

中国的 P2P 平台约有 5000 万注册用户,未偿还贷款人民币 1.3 兆元(约台币 6.5 兆),其中多半为短期贷款。一般情况下,储户必须等到平台提供的贷款到期后才能收回资金。但现在有人正试图透过将权益折价出售给他人,或是到平台办公室要求还款的办法,提前退出。

一名住在北京投资人表示,去年 11 月他把人民币 100 万(约台币 500 万)的存款投进一家 P2P 平台提供贷款,却一直无法收回本金和利息。上周他和其他投资人千里迢迢来到该公司一探究竟,却发现早已人去楼空。气得他表示,有了这次教训,以后再也不会投资 P2P 平台。

中国监管机关先前表示,有些 P2P 平台会非法筹集资金挪来私用,有些则是庞氏骗局,一旦没有新资金流入就会崩盘。这也是为何近来中国政府严加打击 P2P 平台的一大原因。

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